رمزارز دای چیست؟ مزیت‌ها و قیمت دای از نگاه نیپوتو

دای اولین استیبل‌کوین غیرمتمرکز و مبتنی بر وثیقه‌گذاری است که توسط سازمان میکردائو صادر می‌شود. دای یک توکن ERC-20 است و قیمت دای، مقدار ثابتی معادل 1:1 با دلار آمریکا دارد. استیبل‌کوین دای بر خلاف سایر استیبل‌کوین‌ها که توسط یک نهاد مرکزی صادر و کنترل می‌شوند، یک اکوسیستم غیرمتمرکز و خودگردان از قراردادهای هوشمند است که بر روی بلاک‌چین اتریوم اجرا می‌شود.

میکر دائو در واقع پروتکلی است که استیبل‌کوین دای را صادر کرده و وام‌های با پشتوانه وثیقه را بدون واسطه به کاربران پرداخت می‌کند. وام‌های وثیقه‌ای، وام‌هایی هستند که فرد وام‌گیرنده با قفل‌کردن دارایی‌هایی خود کسب می‌کند. این وام‌ها نرخ بهره کمتری نسبت به وام‌های بدون وثیقه دارند، زیرا دارایی‌های قفل‌شده می‌توانند برای تأمین بخشی از اقساط، به فروش برسند.

بنیاد میکر (Maker Foundation) و توکن دای، در سال 2014 توسط توسعه‌دهنده‌ای به نام رونه کریستنسن (Christensen) تأسیس شد. پروتکل میکر یک پروژه متن‌باز غیرمتمرکز است که در پاسخ به پروتکل‌های استیبل‌کوین‌های متمرکز ایجاد شد.

 دای در سال 2017، به طور رسمی بر روی پروتکل میکر راه‌اندازی شد. این رمزارز به عنوان یک استیبل کوین امن و بدون نوسان برای وام‌دهی به کسب‌وکارها و افراد طراحی شده است. از زمان راه‌اندازی پروتکل میکر، بنیاد میکر تمام اختیارات خود بر روی این پلتفرم را به میکردائو (MakerDAO)، یک سازمان خودگردان غیرمتمرکز، که اکنون کل پروتکل میکر را مدیریت می‌کند، واگذار کرده است.

دای ارز دیجیتال اصلی در سیستم وام‌های با پشتوانه وثیقه‌ای یا موقعیت بدهی وثیقه شده (CDP) است.  CDPها قراردادهای هوشمند پروتکل میکر هستند که کاربران می‌توانند دارایی‌های خود (مانند اتریوم، بت و...) را در آن قفل کنند و ارز دیجیتال دای را به‌عنوان وام تولید و دریافت کنند. می‌توان CDPها را به‌عنوان خزانه‌های امن در نظر گرفت که برای قفل‌کردن وثیقه استفاده می‌شوند و هم‌زمان این امکان را به کاربران می‌دهند که ارز دیجیتال دریافت کنند.

به دلیل نوسانات موجود در دارایی‌های وثیقه‌ای، معمولاً توکن دای کمتری در قبال آن‌ها دریافت می‌کنید تا از لیکویید شدن (liquidation) جلوگیری شود. به‌عنوان‌مثال، کاربران باید به ارزش 200 دلار اتریوم واریز کنند تا بتوانند 100 دلار دای دریافت کنند.  به‌این‌ترتیب، اگر قیمت اتریوم به میزان 25 درصد کاهش یابد، وام 100 دلاری دای همچنان با 150 دلار اتریوم پوشش داده می‌شود. در نهایت برای بازیابی دارایی‌های وثیقه‌ای، کاربر باید دای قرض گرفته شده را به همراه سود بازگرداند.

همان‌طور که گفته شد، دای نسل جدید ارزهای دیجیتال و یک استیبل‌کوین است. ارزش استیبل‌کوین‌ها همان‌طور که از نامشان پیداست، توانایی آن‌ها در ارائه یک ارزش ثابت در یک بازار نوسانی است.

حفظ ثبات قیمت معمولاً از طریق استفاده از نهادهای بزرگ و متمرکز انجام می‌شود، اما پروتکل میکر، قیمت دای را به طور کاملاً غیرمتمرکز اداره می‌کند و حتی مدیریت پروتکل را به یک شبکه توزیع‌شده از کاربران میکردائو، واگذار می‌کند.

ارزش دای کاملاً بر اساس تقاضا مشخص می‌شود. زمانی که یک کاربر اتریوم یا هر توکن ERC20 دیگری را به‌عنوان وثیقه به پلتفرم میکر واریز می‌کند، رمزارز دای ایجاد می‌شود و در نهایت به کاربر وام داده می‌شود. نسبت وثیقه به وام در این فرایند 66 درصد است یعنی افراد به اندازه 66 درصد از ارزش ارزهای دیجیتال وثیقه شده خود را توکن دای دریافت می‌کنند و این موجب افزایش کل عرضه دای می‌شود.

در حال حاضر، توکن‌های در گردش دای برابر با 5.776.825.216 توکن است. بر خلاف استیبل‌کوین‌های متمرکز که توسط یک شرکت خصوصی بر اساس سیاست‌های خودشان صادر می‌شوند، توکن‌های جدید دای می‌توانند توسط هر کاربری با استفاده از عملکرد CDP پروتکل میکر تولید شوند.

پروتکل میکر بر روی بلاک‌چین اتریوم اجرا می‌شود و نرم‌افزاری است که کنترل عرضه دای را بر عهده دارد. پروتکل میکر به‌گونه‌ای کدنویسی شده است که اطمینان حاصل کند هر توکن دای موجود با مقدار مناسبی از ارزهای دیجیتال وثیقه‌گذاری شده است. هیچ سقفی برای عرضه کل دای وجود ندارد و عرضه به طور مداوم در حال تغییر است و بر اساس میزان وثیقه ذخیره‌شده در هر CDP در هر لحظه تغییر می‌کند.

استفاده از استیبل‌کوین دای مزایای زیادی دارد که در ادامه آن‌ها را بررسی می‌کنیم:

ارزش پایدار

دای می‌تواند به‌عنوان یک استیبل‌کوین جایگزین و وسیله‌ای برای امور مالی افرادی باشد که در مناطقی با ناپایداری اقتصادی زندگی می‌کنند.

آزادی و عدم متمرکز

ازآنجاکه دای یک سیستم شفاف و بدون نیاز به مجوز است، به کاربران این امکان را می‌دهد که دسترسی بیشتر و آزادانه‌تری به ثروت خود داشته باشند. برخی از دولت‌ها، مانند زیمباوه و میانمار، محدودیت‌هایی بر دسترسی شهروندان به پول نقد خود اعمال کرده‌اند، مانند تعیین سقف‌های برداشت روزانه یا ماهانه از حساب‌های بانکی که در خصوص دای این موارد وجود ندارند.

کسب درآمد

کاربران می‌توانند از طریق سیستم DAI Savings Rate، با قفل‌کردن توکن‌های دای خود، درآمد کسب کنند. ازآنجاکه دای بر روی بلاک‌چین اتریوم ساخته شده و از مکانیزم این شبکه استفاده می‌کند، به طور خاص مکانیزم سهام‌گذاری ندارد. با این حال، سیستم میکردائو به دارندگان توکن‌های دای این امکان را می‌دهد که با واریز توکن‌های دای به یک قرارداد هوشمند میکردائو، سود کسب کنند. 

سرعت و کارمزد پایین

در بسیاری از موارد، کارمزدهای انتقال بین‌المللی می‌توانند بسیار بالا باشند و زمان لازم برای نهایی کردن یک انتقال ممکن است طولانی و آزاردهنده باشد. دای با کارمزد ناچیز انتقال و زمان پردازش سریع، انجام معاملات جهانی از یک کیف پول به کیف پول دیگر را بسیار شفاف‌تر و کارآمدتر می‌کند.

دردسترس‌بودن

مؤسسات مالی سنتی فقط در ساعات اداری فعالیت می‌کنند؛ بنابراین، معاملات از طریق این مؤسسات ممکن است روزها در حالت معلق باقی بمانند و تنها زمانی نهایی شوند که مؤسسات بانکی باز و انتقالات پردازش شده باشند. اما از طریق دای و بازار مالی ارزهای دیجیتال، معاملات می‌توانند در هر زمان و هر روز سال در عرض چند دقیقه انجام شوند.

باتوجه‌به موارد بیان شده و خصوصیات رمزارز دای، در موارد زیادی می‌توان از آن استفاده کرد، در ادامه به برخی از این موارد می‌پردازیم:

استفاده از دای برای پوشش ریسک

دای علاوه بر اینکه یک روش پرداخت امن و پایدار است، به معامله‌گران ارزهای دیجیتال ابزاری قدرتمند برای کاهش ریسک خود ارائه می‌دهد. کاربران در دوره‌هایی که بازار با نوسان شدید همراه است، می‌توانند بخشی یا تمام وجوه خود را در دای سرمایه‌گذاری کنند تا از ضرر و زیان جلوگیری کنند.

دریافت وام

کاربران این امکان را دارند از وام‌های وثیقه‌ای دای استفاده کند. کاربران می‌توانند دارایی‌های دیجیتال خود را به‌عنوان وثیقه قفل کنند و توکن دای دریافت کنند. 

استفاده از دای برای خرید اقلام و انجام معاملات 

کاربران می‌توانند از دای به‌عنوان یک روش پرداخت در بسیاری از پلتفرم‌ها و فروشگاه‌های آنلاین که این توکن را قبول می‌کنند، استفاده کنند. باتوجه‌به ثبات قیمت دای، این توکن می‌تواند گزینه مناسبی برای خریدهای روزمره، معاملات عمده و حتی معاملات بزرگ باشد.

دای یک توکن ERC-20 است که می‌توان آن را از صرافی‌های متمرکز و صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX) خریداری کرد. همچنین، شما می‌توانید با باز کردن یک خزانه وثیقه میکر از طریق داشبورد Oasis Borrow در میکردائو، توکن‌های تولید و وام بگیرید و دارایی‌های مبتنی بر اتریوم را به عنوان وثیقه واریز کنید. خزانه‌های وثیقه میکر که به عنوان (CDPs) شناخته می‌شوند قراردادهای هوشمندی هستند که وثیقه را به صورت امانت نگه می‌دارند تا زمانی که دای وام‌گرفته‌شده، بازگردانده شود.

 ارزش وثیقه‌ای که شما واریز می‌کنید باید همیشه بیشتر از قیمت دای که دریافت می‌کنید باشد. اگر ارزش وثیقه از ارزش توکن‌های دای صادرشده کمتر شود، وثیقه شما لیکوئید خواهد شد. دای یکی از یکپارچه‌ترین ارزهای دیجیتال در اکوسیستم بلاک‌چین است و پس از وام‌گیری، می‌توان از آن در برنامه‌های مالی غیرمتمرکز (DeFi) یا در بازی‌های مبتنی بر بلاک‌چین استفاده کرد.

توصیه می‌کنیم اگر قصد خرید و فروش و یا کسب اطلاع از قیمت دای را دارید، حتما از صرافی‌های معتبر ایرانی مانند نیپوتو اقدام کنید.