آشنایی با سبد هولد ارز دیجیتال؛ چگونه یک سبد سرمایه‌گذاری متعادل تشکیل دهیم؟

اگر با فضای ارزهای دیجیتال، بلاکچین (Blockchain) و فناوری پشت آنها آشنا باشید، احتمالاً ارز بیت‌کوین را به‌عنوان پادشاه رمزارزها می‌شناسید. با‌این‌وجود در طول این سال‌ها ارزهای دیگر این حوزه نیز نقش به‌سزایی در رشد و شناخت این اکوسیستم ایفا کرده‌اند. بنابراین برای ورود موفق در این حوزه بهتر است دیگر بازیگران را نیز در برنامه مالی در نظر گرفت.

یک اصل ساده سرمایه‌گذاری به ما گوشزد می‌کند که نباید تمامی تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد قرار دهیم و همواره باید تنوع دارایی و میزان ریسک سبد سرمایه‌‌گذاری خود را متناسب و متعادل کنیم. این اصول بنیادی باعث شده است تا بسیاری از فعالین حوزه کریپتو، اقدام به تشکیل سبد هولد ارز دیجیتال یا یک سبد سرمایه‌‌گذاری ارز دیجیتال کنند. اما مسئله این است که با وجود بیش از ۳۰۰۰ ارز دیجیتال که روزبه‌روز به تعداد آنها افزوده می‌شود، انتخاب این‌که کدام ارزها برای سرمایه‌گذاری و تشکیل استراتژی هولد ارز دیجیتال مناسب‌اند، برای بسیاری چالش‌برانگیز است.

در این مقاله اطلاعات مفیدی درباره انواع سبد سرمایه‌گذاری از جمله سبد هولد رمزارز، چگونگی تشکیل آن و بهترین سبد هولد ارز دیجیتال به دست خواهید آورد. پیش از هر چیزی بهتر است با مفهوم سبد یا پورتفولیو آشنا شویم. با ما همراه باشید.

به زبان ساده، سبد یا پورتفولیو یک استراتژی سرمایه‌گذاری (investment strategy) محبوب است. در این روش، یک کلاس دارایی خاص مانند ارزهای دیجیتال هوشمندانه توسط افراد شناسایی و به مدت زیادی نگهداری می‌شود تا سبد مورد‌نظر به سود برسد. در تعریفی دقیق‌تر، سرمایه‌گذاری و نگهداری چندین ارز دیجیتال براساس یک سیاست از پیش‌تعیین‌شده به‌منظور کسب سود در بلند‌مدت، یک محصول به نام سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یا پورتفولیو را تشکیل می‌دهد.

از طرفی، هر ارز دیجیتال دارای ویژگی‌ها نوسانات (volatility) و ریسک‌های منحصر‌به‌فرد خود است و دلیل ایجاد یک سبد سرمایه‌گذاری اغلب برای ایجاد تنوع و تقسیم ریسک میان دارایی‌هایی از جنس و کاربردهای مختلف است.

یکی از دلایل محبوبیت سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال میان افراد، فرصت‌های سودآوری است که تقریبا با تلاش ناچیز توسط این محصول در اختیار آنها قرار می‌گیرد. به همین خاطر است که انواع مختلفی از سبدهای سرمایه‌گذاری با کاراکتر و ماهیت‌های خاص به وجود آمده است تا نیازهای افراد را براساس شخصیت مالی آنها پوشش دهد. در ادامه با این سبد‌ها بیشتر آشنا می‌شویم.

یک سبد سرمایه‌‌گذاری ارز دیجیتال اغلب از ترکیب رمز‌ارزهای متنوع مانند بیت کوین (Bitcoin)، اتریوم (Ethereum)، لایت کوین (Litecoin)، ریپل (Ripple)، و دیگر ارزهای دیجیتال تشکیل شده است. با‌‌توجه به این‌که هر ارز دیجیتال دارای مزایا و معایب متفاوتی است، ترکیب صحیحی از ارزها در سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال می‌تواند به حفظ سرمایه‌ و کسب سود برای سرمایه‌گذار همراه شود. باید خاطر‌نشان کرد که انواع مختلفی از این نوع سبد‌ها در طول زمان و با گسترش بازار رمزارزها به وجود آمده‌اند که هرکدام سیاست و برنامه مستقلی را دنبال می‌کنند.

یک نمونه محبوب از سبد سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال با عنوان سبد هولد شناخته می‌شود. سبد هولد ارز دیجیتال به معنای یک مجموعه از ارزهای دیجیتال است که توسط خود سرمایه‌گذار یا به توصیه یک شرکت سرمایه‌گذاری، متناسب با روحیات معامله‌گری فرد انتخاب می‌شود. در این رویکرد، سرمایه‌گذار می‌تواند خودش این ارزها را خریداری و مدیریت کند. این استراتژی به سادگی به این موضوع اشاره دارد که یک سرمایه‌گذار، ارزهای دیجیتال را با هدف نگهداری یا هولد آن‌ها برای یک دوره طولانی خریداری می‌کند فارغ از اینکه در بازه‌زمانی کوتاه‌مدت چه نوسانات قیمتی در بازار این ارزها اتفاق می‌افتد. این رویکرد در میان فعالین بازار کریپتو به‌عنوان هادلینگ (HODLing) نیز شناخته می‌شود؛ اصطلاحی که از یک اشتباه املایی از واژه نگهداری (Holding) در یک پست از فروم بیت‌ کوین در سال ۲۰۱۳ نشأت گرفته است.

افرادی که به استراتژی سبد هولد ارز دیجیتال پایبند هستند، اغلب بر این باورند که پتانسیل رشد دارایی‌های دیجیتال آن‌ها در گذر زمان به خاطر فراگیر‌تر‌شدن فناوری بلاکچین و افزایش مقبولیت عمومی رمزارزها در طولانی‌مدت بسیار بیشتر خواهد شد و سرمایه‌گذاران در طول این مدت تغییری در سبد سرمایه‌گذاری خود ایجاد نمی‌کنند. آنها به‌دنبال انتخاب مجموعه‌ای از ارزهای دیجیتال با پتانسیل رشد بالا و ارزش‌ذاتی هستند.

سبد هولد هوشمند الگوراک، با توجه به میزان ریسک‌پذیری شخصی افراد و پوشش معتبرترین صرافی‌های ایرانی،‌ بهترین ترکیب ارزهای پرپتانسیل و مستعد رشد را به سرمایه‌گذاران پیشنهاد می‌دهد. بنابراین دلیلی وجود ندارد که آنها خود را درگیر نوسانات قیمتی و کسب سود‌های کوتاه‌مدت کنند و صبر آن‌ها در نهایت به سود بیشتر و ریسک کم‌تر منجر خواهد شد.

برای ایجاد یک سبد هولد ارز دیجیتال، معمولاً سرمایه‌گذاران به چندین عامل تاثیرگذار توجه می‌کنند. هر سبد هولد ارز دیجیتال باید با توجه به اهداف سرمایه‌گذاری و ریسک متناسب با آن ساخته شود. برای ساخت سبد مناسب، مهم است که سرمایه‌گذاران اطلاعات کافی را درباره هر ارز دیجیتال مورد نظر خود جمع‌آوری و تحلیل کنند تا تصمیمات بهتری برای ساخت سبد هولد ارز دیجیتال خود بگیرند. در ادامه با مهم‌ترین عوامل و روش‌های ممکن برای دسته‌بندی سبد هولد ارز دیجیتال آشنا می‌شویم.

سرمایه‌گذاران ممکن است به ارزهای دیجیتال با حجم بازار یا مارکت کپ بالا و رتبه‌های بالاتر در بازار توجه بیشتری داشته باشند. البته شیوه سهم‌دهی به هر ارز براساس میزان ریسک و استراتژی‌های معاملاتی افراد تعیین می‌شود.

 سرمایه‌گذاران ممکن است در انتخاب سبد هولد رمزارز تلاش کنند تا ارزهای دیجیتالی را شناسایی کنند که در  صنایع مختلفی فعال هستند. به‌عنوان نمونه ارزهای دیجیتالی که در زمینه‌های مالی، تکنولوژی، سلامت، بازی، سرگرمی، حریم خصوصی یا دیگر صنایع فعالیت می‌کنند.

نوع دیگری از تصمیم‌گیری برای ایجاد سبد هولد ممکن است براساس فناوری به‌کار رفته در ارزهای دیجیتال باشد. بنابراین، برای انتخاب‌شدن در این پورتفولیو به مواردی مانند الگوریتم اجماع، کاربرد، امنیت، سرعت تراکنش، و ضریب اطمینان شبکه توجه می‌شود.

 یک دسته‌بندی برای انتخاب کاندیدای مناسب برای قرار گرفتن در سبد هولد ارزهای دیجیتال ممکن است بر‌اساس سطح ریسک ارزها باشد. در این حالت دو ویژگی در‌نظر گرفته می‌شود؛ ارزهای با ریسک بالا و ارزهای با ریسک پایین.

مثلاً، در دسته‌ی ارزهای دیجیتال با ریسک پایین، می‌توان ارزهایی مثل بیت‌ کوین و اتریوم را قرار داد که به‌عنوان ارزهای معمولی و پایدار مورد‌قبول واقع شده‌اند. اگر موضوع بر سر حفظ ارزش پول باشد ممکن است استیبل کوین‌هایی نظیر تتر (Tether) نیز در سبد قرار گیرند. این ارزها به‌دلیل مارکت کپ بالا، پشتیبانی از پروژه‌های قوی و وجود جامعه کاربری بزرگ، به‌عنوان ارزهای دارای ریسک پایین دسته‌بندی می‌شوند.

در دسته‌ی ارزهای دیجیتال با ریسک بالا، ممکن است ارزهای دیجیتالی که در مراحل ابتدایی توسعه خود قرار دارند یا ارزهایی که نوید نوآوری‌های جدید را می‌دهند، انتخاب شوند. همان‌طور که مشخص است، سرنوشت ارزهای نو را نمی‌توان پیش‌بینی کرد. انتخاب ترکیبی این ارزها می‌تواند منجر به توزیع مناسب ریسک در سبد سرمایه‌گذاری شود و یک تعادل میان ارزهای دیجیتال با بازدهی بالا و ریسک بالا و ارزهای دیجیتال با بازدهی کم‌تر و با ریسک کم‌تر به وجود آید.

سرمایه‌گذاران ممکن است بر اساس تحلیل‌ فاندامنتال ارز دیجیتال سبد هولد خود را انتخاب کنند. البته این نوع انتخاب نیازمند دانش عمیق و درک وسیع از اکوسیستم ارز دیجیتال است. از جمله موارد دارای  اهمیت برای انتخاب ارز دیجیتال مورد تایید در این روش می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

• تکنولوژی پشتیبانی‌کننده
• وضعیت نقشه‌راه پروژه
• برنامه‌های آینده
• تیم توسعه‌دهنده
• شرایط بازار
• نمودارهای قیمتی

معرفی بزرگ‌ترین ارائه‌دهندگان سبد هولد ارز دیجیتال در سطح بین‌المللی

باید توجه داشت، شرکت‌هایی که در بازار بین‌المللی اقدام به ارائه محصولات سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال کرده‌اند اغلب محصولات خود را به موسسات مالی، بانک‌ها و افراد با درآمد بالا ارائه می‌کنند. با‌این‌وجود این مسئله در سال‌های اخیر به‌خصوص با قبولی پرونده‌های ETF شرکت‌ها توسط نهادهای نظارتی دستخوش تغییرات مثبتی شده است و این خدمات برای سرمایه‌گذاران خرد نیز مهیا شده است. برخی از اصلی‌ترین بازیگران حوزه محصولات سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال در بخش زیر معرفی شده‌اند.

•  بیت وایز (Bitwise Investments)
• گری‌اسکیل (Grayscale Investments)
• کوین‌شیرز (CoinShares)
• ۲۱شیرز (21Shares)

با توجه به روند رشد صنعت ارزهای دیجیتال و همچنین افزایش تعداد ارزهای دیجیتال مختلف، سبدهای سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال به‌عنوان یک راهکار سرمایه‌گذاری جذاب و کارآمد برای سرمایه‌گذاران درنظر گرفته می‌شوند.

سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال یک روش مدرن برای ایجاد تنوع‌بخشی سرمایه در بازار رمزارز است. این سبدها معمولاً توسط صندوق‌های سرمایه‌گذاری رمزارز، سرمایه‌گذاران حرفه‌ای یا شرکت‌های فین‌تک ساخته می‌شوند. انواع مختلفی از سبد سرمایه‌گذاری ارز دیجیتال وجود دارد، که هرکدام بر‌اساس یک مکتب و سیاست خاصی ایجاد شده است. هدف اصلی این سبدها کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و افزایش سود افراد در بازه‌های بلندمدت است.

فعالین و متخصصین حوزه ارزهای دیجیتال همواره بر این موضوع تاکید دارند که فقط روی ارزهای دیجیتالی سرمایه‌گذاری کنید که آن‌ها را می‌شناسید و تحقیقات گسترده‌ای درباره آن‌ها انجام داده‌اید. این توصیه منطقی است و حتما باید آن را جدی گرفت. درست مثل همان کاری که افراد در مقابل سرمایه گذاری در حوزه سهام و اوراق قرضه انجام می‌دهند لازم است علم و دانش خود را درباره این بازار نوظهور افزایش دهید و در نهایت اگر زمان کافی در اختیار ندارید با افراد مورد اعتماد و متخصص این حوزه مشورت کنید.